Как получают дивиденды по акциям российских компаний?

21 декабря 2014

BT 45

Падение рубля, аж до 60 руб/1$ ! и рост инфляции, который пока не может остановить скромная руководительница Центробанка, отзывы лицензий, нестабильность котировок  и т.п. - «Усе пропало, Шеф! Усе пропало!» - вынуждают всех крепко подумать о своих источниках доходов!

Я имею ввиду не бюджетников, а тех, кто пытается жить больше, чем "на одну зарплату"!

Тех, кто ищет достойные источники дохода!

Тех, кто несмотря на «чудесное советское прошлое»,  обладает достаточным уровнем финансовой грамотности и знаком с базовыми финансовыми инструментами!

Все они делают единственно правильный  выбор - выбор в пользу самого богатого источника доходов -

       ДИВИДЕНДНЫХ ДОХОДОВ ОТ ПРИОБРЕТЕННЫХ АКТИВОВ !

Но... не всегда это доступно любому человеку!

И этот момент, лишь еще раз подтверждает  удачу тех, кто уже  выбрал или еще может выбрать своим надежным финансовым будущим -

   инвестирование в акции компании

 

ОБЛАДАЕШЬ АКЦИЯМИ - ПОЛУЧАЕШЬ ДИВИДЕНДЫ!

Определение понятия «дивиденды» дается в ст. 43 Налогового кодекса РФ.

Дивиденды -  любой доход, полученный акционером (инвестором) от компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (включая вычет процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру АКЦИЯМ, пропорционально его доле  в уставном капитале этой компании.

Есть 2 вида акций:

-  привилегированные акции

-  миноритарные акции

Привилегированные акции отличаются от обычных простых миноритарных тем, что они не дают права голоса, но по ним выплачивается  фиксированный дивиденд в установленном  % от номинальной стоимости акций, независимо от доходов компании, и, который не может быть меньше  % выплат по обычным дивидендам!

Сумма установленного дохода, который подлежит выплате по привилегированным акциям, вычитается из общей суммы дивидендов (как налоги и другие расходы), и только потом, дивидендный доход  делится на всех «простых» миноритарных инвесторов!

Поэтому, нас и интересуют, в первую очередь,  не привилигированные, а миноритарные акции!

Т.о., чтобы узнать, сколько Вы получите, как инвестор по одной обычной (миноритарной) акции из Вашего, надеюсь, весомого пакета, надо знать:

-  общий дивидендный доход  компании

-  все положенные выплаты, налоги, отчисления и т.п., вычитаемые из дохода

-  количество привилигированных инвесторов с их ставками дохода, сумма которых тоже вычитается из общего дохода компани

-  количество акций у миноритариев - простых смертных «везунчиков»

-  и, наконец, оставшийся дивидендный доход, который и поделится на все количество акций миноритариев!

Вот тогда, Вы узнаете сколько "упадет" на одну акцию, а, умножив на свое количество акций, узнаете и на сколько стали богаче!

Вряд ли, Вы будете иметь доступ ко всем этим сведениям, но... все это становится известным на общем Собрании Акционеров!

BT 49Пока, насчет привелигированных акционеров компания "Bir Tree Production" ничего не декларировала, но руководство и некоторое количество крупных инвесторов, имеют до  80 %  всей эмитированной  массы ценных бумаг компании! Естественно, контрольный пакет в 50% + 1 акция, находится у хозяина компании...

А, для остальных срабатывает пресловутый закон Паретто 80/20 –  ведь 20 %   всех остальных акций - 2 млн шт -  и были "выброшены" в свободную продажу на первичном рынке для любого человека (см. данные по компании "Big Tree Production" )!

«Везунчики», которых, на данный момент, около 2,5 тыс акционеров, уже закупили 1.65 млн акций (в среднем, по 650 акций на каждого) ! Акций в продаже осталось всего 350 000 шт!

Это значит, что по данной статистике, акционерами еще могут стать чуть более 500 человек! И то, если "старые" перестанут наращивать свои пакеты! Что весьма сомнительно!

Так что, спеши! Кто не успел, тот не съел!

 

КАК ВЫПЛАЧИВАЮТСЯ ДИВИДЕНДЫ?

Чтобы знать «Когда?» и «Как?»  акционеры получают  дивиденды по акциям российских компаний (компания "BTP" -российская), надо знать некоторые даты, которые Вас сориентируют.

Экс-дивидендная дата - дата, на которую нужно владеть акциями компании, чтобы получить дивиденды.

С 2014 года, эта дата «отсечки» не может быть установлена до того, как было принято решение о выплате дивидендов на общем годовом собрания акционеров.

По действующему в России с сентября 2013 года режиму торгов «Т+2» (то есть сделки с полной оплатой ), установлена дата,  до которой нужно купить акции, чтобы попасть в Реестр под дивиденды – не позже, чем за 2 дня до даты закрытия реестра!

Однако, это касается тех случаев, когда дивиденды выплачиваются один раз в год!

Компания   «Big Tree Production»   выплачивает дивиденды своим акционерам 2 раза в год!

Например, экс-дивидендной датой по выплатам за первое полугодие, было 31 июля 2014 года. Т.е., по всем купленным, начиная с 1 августа 2014 года акциям, будут выплачены дивиденды только за второе полугодие (естественно, начислят и на все «старенькие»).

Дата выплаты дивидендов – утверждается общим годовым собранием акционеров на основании предложений Совета Директоров. 

Дата проведения общего годового собрания акционеров – наступает после даты закрытия реестра для участия в годовом собрании (устанавливается Советом Директоров), но до момента закрытия реестра под дивиденды.

BT 46

Дата закрытия реестра под дивиденды – окончательная дата составления реестра лиц, которые имеют право на получение дивидендов. С 2014 года она утверждается собранием акционеров на основании рекомендаций Совета Директоров и должна наступать не позже, чем через 20 дней и не раньше, чем через 10 дней после собрания акционеров.

Тут важно помнить и учитывать при своей тактике инвестирования, что дивиденды будут выплачены только тем людям, которые были внесены в реестр за 2 дня до даты его закрытия. При этом вовсе не обязательно владеть акциями в течение целого года -  Вы

можете купить ценные бумаги компании в любой момент в течении года и, даже под самую дату  закрытия реестра и все равно получите дивиденды с дохода за весь год!

Именно поэтому, финансовый год для  инвесторов длится практически до даты закрытия реестра!

А у нас, эта дата, скорей всего будет в начале весны!

Дата выплаты дивидендов – дата, когда акционер получает положенные ему дивиденды (обычно дивиденды выплачиваются 1 раз в год, у нас, напоминаю - 2 раза).

С 01.01.2014 года установлен срок выплаты дивидендов - 25 дней с момента наступления экс-дивидендной даты.

Например, в нашем случае, объявив дату выплаты, выплатили всем в течении недели, а не мурыжили 25 дней!

Отметим, что еще в прошлом году не было таких условий по датам – сейчас на момент «отсечки» под дивиденды, инвестор уже точно может знать утвержденный размер дивидендов. А, это значит, что риски дивидендных стратегий будут существенно снижены!

Также позитивно повлияет на рынок и сокращение сроков выплаты дивидендов (ранее на это отводилось 60 дней, сейчас 25 дней,  у нас выплатили за 7 дней).

Кроме того, все эти моменты, уже с 2014 года влияют и на привычный уклад работы многих компаний - если раньше, практически все годовые собрания акционеров проходили в июне, а реестры закрывались в мае (именно на май и приходился пик активности фондового рынка), то сейчас ситуация изменится. Теперь интерес инвесторов к ценным бумагам будет увеличиваться в июне-июле и спадет после даты «отсечки» под дивиденды (на общем собрании узнаете все цифры и еще сможете после этого "дозакупиться").

К примеру, в календаре событий Газпрома общее собрание акционеров назначено на 27 июня, следовательно, для получения дивидендов по итогам работы компании за 2014 год, акции можно будет приобрести даже в июле 2015 года!

Что и было у нас - чтобы получить дивиденды за первую половину 2014 года, новые акции можно было приобретать до 31 июля 2014 года!

 

МЕХАНИЗМ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ

BT 48

Для того чтобы понять, как выбрать компанию, инвестором которой Вы станете, и на какой доход Вы сможете рассчитывать, важно разобраться в механизме формирования величины дивидендов. Частично, я об этом написал выше.

Компания делит всю полученную за год чистую прибыль на 2 части:

-  одна направляется на дальнейшее развитие бизнеса, а другая

-  распределяется между акционерами пропорционально их долям

Решение о том, какая часть будет вложена в бизнес, а какая  выделена акционерам, принимается на ежегодном собрании акционеров.

Если компания «сработала в минус», то собрание акционеров может принять решение даже об отказе от выплаты дивидендов!

BT 47

Иначе, если на фоне убытков продолжать выплаты, то Вы будете заставлять бежать свою и так загнанную лошадь, т.е.  вести  выплатами к еще бОльшему ослаблению компании – а, это ведь и Ваша «лошадь» , Ваша доля собственности компании, а не чья-то  чужая или "начальников"!

Однако,  даже если «сработали в плюсе» и получили прибыль, бывают ситуации, когда акционеры могут сами отказаться от дивидендов - если конъюнктура рынка или очень выгодные сделки, требуют от компании срочных вложений всех средств для дальнейшего развития бизнеса, т.е. для получения еще бОльших прибылей (вот тут, лошадь надо гнать вовсю!) - тогда эта цель, естественно, будет более приоритетной, ведь дивидендные доходы – это «длинные» деньги, а не «сегодняшнедневное» удовлетворение неумных решений!

Повторяю, такие решения принимают сами акционеры на своем общем собрании!

Акции каждой компании оценивают по их дивидендной доходности.

Дивидендная доходность - процентное отношение дивиденда на акцию к рыночной стоимости ценной бумаги. В России хорошим уровнем дивидендной доходности считается показатель 5-10%.

С 6 декабря 2014 года, акции нашей компании вышли на рыночный путь – номинал акции "30 руб" стал уменьшаться по сравнению с рыночной стоимостью в 40 руб .   

Таким образом, несложно сделать вывод, что для получения максимального дохода на протяжении многих лет и при условии минимальных затрат, важно

            ПРАВИЛЬНО ВЫБРАТЬ КОМПАНИЮ !

               ВОВРЕМЯ ПРИОБРЕСТИ АКЦИИ !

Вы уже выбрали компанию и стали акционером «Big Tree Production»! Или собираетесь им стать!

И, есть еще возможность вовремя приобрести акции в выгодном моменте – до Нового года они будут по 40 руб, но в связи с экономическим бардаком в мире, с начала года они могут вырасти в цене до 80-100 руб (что будет дальше, см. новость от 21.12.2014 в  Новостях )!

Вскоре они закончатся вообще – эмиссии больше не будет (смотри на  Главной , как стремительно уменьшается количество продаваемых на "первичке", акций!) !

А, потом придется: 1. кусать локоть и.. или 2. приобретать в 10 раз дороже, или 3. не приобретя их, так никогда и не присоединиться к самому денежному мировому бизнесу –

                                                   ИНВЕСТИЦИЯМ В АКТИВЫ!

Стрелка вниз 1

Вам понравилась инфо? Буду рад, если поделитесь ей с другими:

Как сделать так, чтобы не думать о деньгах?

Комментарии на блоге

2 комментария к “Как получают дивиденды по акциям российских компаний?”

  1. Любовь:

    Работа с акциями предполагает наличие знаний, хотя если покупать и ждать дивидендов- это одно. Купил дешевле продал дороже- это другое, в любом случае все дороги ведут на биржу, а там свечи, тренды и прочее. Но это того стоит!!!!. Это статья для просвещенных! Статья замечательная! Любовь

    • =) Вы правы, Любовь — здесь несколько источников дохода под любого человека:
      — если еще нет опыта, то приобрети акции и больше ничего не делай — только дивиденды получай!
      — если опыт есть, то можно «играться» с покупкой-продажей на бирже, добавив к дивидендам еще и доход от маржи
      — если сетевик, то выстраивай свою структуру инвесторов и зарабатывай на хороших реферальных от продажи товара, которым и являются акции.
      А, лучше всего — все три ручейка к себе в карман! ;)

Оставьте комментарий

В Вконтакте

В Фейсбук